投资者尽职调查清单：出资前如何评估项目

尽职调查（due diligence）是在资金易手之前核实事实的过程。通过平台为项目出资的投资者往往依赖平台团队来做，但仍需知道应该检查什么，才能判断所收到尽调资料的质量。

1. 企业身份与合法性

• 公司设立文件及最新修订，并附司法与人权部的批准文件。
• 营业登记号（NIB）、所在行业的经营许可与税号（NPWP）。
• 股东与管理层结构：谁真正控制公司。

2. 现金流与财务历史

近期银行对账单能显示企业是否真实运营：稳定的资金流入、按时履行的日常义务，以及与所述情况相符的模式。财务报表和管理账目则补全图景。请将各项数字相互比对，因为不一致是最早的预警信号。

3. 所融资的里程碑

过渡融资的稳健程度取决于其背后的里程碑。请问：所等待的究竟是什么事件，证据是什么（合同、采购订单、发票、办理中的许可），由谁付款或签发，若延迟会怎样。

4. 支持性合同与应收账款

请对方提供支撑里程碑的商业证据：与客户的合同、这些客户的付款记录，以及应收应付清单。来自总是准时付款客户的应收账款，与来自经常拖延客户的应收账款，价值截然不同。

5. 项目背后的人

所有者与关键人员的背景很重要：行业经验、过往记录，以及面对尖锐问题时的坦诚程度。与管理层直接面谈往往能发现文件看不出的东西。

6. 现场核实

文件说明的是写在纸上的内容，实地走访检查的是真实情况。在 Melton Bridge，每份文件都会数字化并借助 AI 分析以标记异常，随后进行管理层访谈与现场走访。详情见运作方式页面。

资产抵押呢？

Melton Bridge 不接受资产抵押；评估基于现金流、里程碑与团队的基本面。这意味着尽调质量成为主要保障，投资者需要理解风险。更多内容见过渡融资的风险及其缓释和过渡融资是否安全。

本清单为一般性教育内容，并不保证项目无风险。作为资金方，您有权在出资前审阅尽调资料；请从资金方页面开始。